TL’de değerlenmenin sürmesi bekleniyor
“Zayıf Amerikan doları teması” eksenli işlemler yılsonu yaklaşımının da etkisiyle iyice fiyatlamalarda baskın hale gelmiş durumda. DXY’nin 90.00 seviyesi aşağısında işlem görmesi bu kez son dönemde alışageldiğimiz üzere GBP ve EUR ağırlıklı olmazken, genele yayılır değer kazanımını özellikle belirtmek gerekiyor. Keza EMFX grubu etkileşimi de gecikmeli ve fakat güçlü şekilde gerçekleşmekte.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.04 değer kazancı ile tamamlarken, BİST 100 endeksi kapanışı %1.39 ile 1479 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli gösterge tahvilde faiz +2bp ile
%12.89 olurken, 5y CDS ise 304bp düzeyinden kapanış gerçekleştirdi ve Şubat sonundan bu yana en düşük noktaya gerilemiş oldu.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları İsviçre varlıkları dışında değer kayıpları şeklinde oldu. Euro Stoxx 50 %-0.27, FTSE 100 %-0.71, DAX %-0.31 ve Rusya (RTS, USD) grubu %-0.79 ile fiyatlandı.
İşlem hacimlerinde azalış ise 1 aylık ortalamalarına kıyasla %50-60 düzeylerinde oldu.
Amerika kıtası işlemlerinde majör ABD endeksleri ile gelişmekte olan ülke varlıkları arasında ayrışma gözlendi. ABD endeksleri %0.1-%0.2 aralığında değişen değerlerle yükseliş şeklinde günü tamamlarken
, Bovespa %-0.33, Merval ise %-0.18 ile takip edildi.
Asya’da yılın son işlem günündeki yaklaşım karışık bir resim oluşumuna işaret etmekle birlikte ağırlıklı değer kazançları şeklinde.
TSİ 08.15/ Hang Seng %0.31 ve CSI 300 %0.94. USDCNH paritesi offshoreda 6.5033 ile yuanda değer kazancını ifade ediyor.
BİST 100 işlemlerinde kar realizasyonu ihtimalini göz ardı etmeksizin genel olarak yüksek risk
iştahının korunmasını ve global piyasalara paralel seyrin devamını bekliyoruz. 1460-1440 seviyeleri
destek, 1500 ise direnç olarak izlenebilir. Lira performansı, CDS ve özellikle son dönemde dikkat
çeken artan korelasyonla Avrupa hisselerindeki fiyatlama eğilimi BİST 100 fiyatlamasını etkileme
potansiyeline sahip.
USDTRY paritesi işlemlerinde azalan ülke risk primi ve atılan normalleşme adımlarının etkili olmasının
ardından ek negatif yeni bir başlık doğmadıkça Türk lirası lehine pozisyonlanmanın devam etmesini
bekliyoruz. Teknik açıdan 7.30-6.90 destek, 7.51-7.73 ise direnç olarak izlenebilir.
EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda kalmaya
devam ederken bölgeye dair haber akışı da fiyatlamalara yön verir durumda. Orta vadeli EUR yükselişi açısından 1.1880 bölgesi üzeri eğilimin sürdürülebilirliği önemli. 1.21-1.22 aralığında konsolide olmasını bekliyoruz. 1.2290-1.24 direnç seviyeleri konumunda.